光模块：海外收入确认与客户信用，是两条并行的追问线
一页纸 ｜ 数据：会计问询知识库教学版（2023–2026），本行业可检索案例 10 个 / 45 条问答
三个判断
- 收入与毛利率仍是第一问（8 条）。
海外大客户、FOB/CIF 条款、汇率与运费的组合，决定了收入确认时点与毛利率归集，代表案例 T1513（2026 年，年报监管问询）。 - 关联方（7 条）与应收（6 条）几乎并列——客户集中度就是信用风险。
同一批客户既贡献收入又形成应收，监管会顺着"客户—关联方—回款"一路问下去，代表案例 T1515（2026 年，年报监管问询）。 - 研发资本化开始出现（4 条），但尚未成为主战场。
800G/1.6T 迭代期，研发投入资本化的时点与比例会逐渐被追问，代表案例 T0904（2025 年，IPO 审核问询，存货相关）。
给财务负责人的一个建议
做一张"客户信用画像 + 收入确认矩阵"：
- 客户维度：前五大客户、注册地、合作年限、回款周期、是否关联；
- 合同维度：贸易条款、控制权转移时点、验收方式、退换货条款；
- 两者交叉，形成"每个大客户在每个条款下的收入确认结论"。
这张表既是收入确认的依据，也是应收坏账模型的输入。
数据口径
- 行业归集：按证券简称关键词匹配教学版
id_map，只用于统计； - 样本：教学版 2023-09 至 2026-09 窗口；
- 计数单位：问答条目数；
- 局限：本行业样本量较小（10 个案例），结论方向可参考，比例不宜过度解读。